Komentar

Vzpon in padec Hypo Alpe-Adria

Hypo Alpe-Adria Group je pred krizo zelo hitro rasla, v krizi pa spektakularno padla. Stroški za Avstrijce (in Nemce) se bližajo 10 milijardam evrov.

02.04.2015 20:24
Piše: Luka Gubo

Med decembrom 2008 in aprilom 2014 je Avstrija porabila 5,55 milijarde evrov za reševanje propadle Hypo banke. Foto: Portal Plus

Kombinacija garancij s strani province Koroške (vloga Haiderja) na dolgove, ki jih je lahko Hypo posledično najemala zelo poceni, in pripravljenost odobravanja kreditov brez dobrega upravljanja (ali preverjanja) tveganja, je pomenila zelo hitro rast bilančne vsote banke. Hypo je v nekaj letih postala ena pomembnejših bank v regiji.

Zgodba se nekako začne z zamenjavo vodstva, ko je bankir Wolfgang Kulterer v letu 1992 prevzel vajeti v svoje roke in s pomočjo pokojnega politika Jörga Haiderja uspel takrat še majhno banko prebiti v jugovzhodno evropske države. Kombinacija garancij s strani province Koroške(vloga Haiderja) na dolgove, ki jih je lahko Hypo posledično najemala zelo poceni, in pripravljenost odobravanja kreditov brez dobrega upravljanja (ali preverjanja) tveganja, je pomenila zelo hitro rast bilančne vsote banke. Hypo je v nekaj letih postala ena pomembnejših bank v regiji (v Avstriji je bila 5. največja).

 

Visoko prevzeto tveganje je v času visoke gospodarske rasti pomenilo dobre dobičke, ki jih je Haider z veseljem uporabljal za svoje politične podvige, saj je bila provinca Koroška večinski lastnik banke. Kulterer je skrbel za denar, Haider pa za moč.

 

Maja 2007, tik pred krizo, je nemška Bayerische Landesbank kupila 50 odstotkov in eno delnico za 1,63 milijarde evrov, celoten delež pa je lahko samo dve leti in pol kasneje, v decembru 2009, prodala nazaj avstrijski državi za 1 evro.

 

Vmes je Hypo ustvarila ogromne izgube, ki bi pokopale banko čez noč, če se ne bi država odločila priskočiti na pomoč. In ta pomoč je drago stala.

 

Med decembrom 2008 in aprilom 2014 je Avstrija porabila 5,55 milijarde evrov za reševanje propadle banke:

 

-Decembra 2008 so naredili dokapitalizacijo v višini 900 milijonov evrov.

-Junija 2010 ponovna dokapitalizacija v višini 450 milijonov evrov.

-Decembra istega leta še dodatnih 200 milijonov zaradi ponovne prenizke kapitalske ustreznosti.

-Decembra 2012 se je uporabila garancija in konverzija podrejencev, ki je državo stala milijardo evrov.

-Istega meseca so povišali kapital še za dodatnih 500 milijonov evrov.

-Septembra 2013 so znova dokapitalizirali banko za 700 milijonov evrov.

-Oktobra znova za 250 milijonov.

-In še enkrat decembra za 800 milijonov.

-Nato pa še v aprilu lani za 750 milijonov evrov.

 

Evropska komisija je vse te pomoči odobrila v septembru 2013, vendar pod pogojem, da se naredi načrt, kako se bo celotno skupino razbilo na več delov z namenom, da se dobre dele proda do konca leta 2015, slabe pa likvidira. Odobrili so tudi nadaljnje pomoči v višini 5,4 milijarde evrov za kritje izgub (od katerih je bilo že uporabljenih več kot 2 milijardi) in dodatnih 3,3 milijarde za likvidnostne potrebe banke.

 

Hypo je res razpadel na tri dele – na SEE-Holding/Hypo Group Alpe Adria AG (ki vsebuje slovensko, hrvaško in druge SEE podružnice), Hypo Alpe-Adria Bank Italia S.p.A (ki vsebuje italijansko podružnico) in na Heta Asset Resolution AG (ki je oblika slabe banke, katera je namenjena za likvidacijo slabih naložb).

 

Za jugovzhodni evropski del holdinga se je celo pojavil potencialen kupec, luksemburški Al Lake S.a.r.l., vendar do prodaje zaradi zapletov ni prišlo.

 

Nova težava se je pojavila pred kratkim, ko avstrijska država ni želela odobriti nove pomoči slabi banki, ki je zaradi novih ocen kakovosti sredstev ugotovila, da letošnjega leta ne bi mogla preživeti kljub večmilijardnim rezervam. Prvotne ocene o potencialnih izgubah med 4- in 7-milijardnimi so se izkazale za prenizke, nove ocene so to vrednost potisnile med 5,1 in 8,7 milijarde. Posledično je finančni minister 1. marca sporočil, da se slabi banki ne bo več pomagalo (niti z likvidnostjo niti z dokapitalizacijami).

 

Ker bi to pomenilo padec slabe banke in ogromne izgube na strani drugih bank in investitorjev, ki so se prav zaradi državnih garancij odločile prispevati svoj delež, je avstrijski regulator vzpostavil moratorij na vse dolgove slabe banke do 31. maja 2016. Razlaga s strani regulatorja je bila, da je Heta Asset Resolution preveč vpeta v poslovanje HGAA in bi se ob padcu Hete tudi sama sesedla. Posledično bi to pomenilo splošno paniko na bančnem trgu, ogromne izgube drugih bank in novo finančno krizo, ne samo v Avstriji ampak tudi v Sloveniji in na Hrvaškem.

 

Trenutno se znova išče rešitve, tokrat, vsaj trenutno, izgleda, da ne bodo vključeni davkoplačevalci. Vendar, kot po navadi, bodo na koncu znova davkoplačevalci nosili največje breme.

 

 

Luka Gubo je vodilni kvantitativni analitik globalnega mešanega sklada FT Quant.

KOMENTIRAJTE
PRIKAŽI KOMENTARJE
2
Sramota: 100.000 evrov, ki jih UKCL zahteva od Blaža Mrevljeta, je klofuta bolnikom in davkoplačevalcem
8
18.09.2019 23:59
Odškodninska tožba Kliničnega centra proti našemu sodelavcu, kardiologu Blažu Mrevljetu, je strel v koleno in začetek konca ... Več.
Piše: Dejan Steinbuch
Da bi prekinili manipulativno merjenje javnega mnenja, potrebujemo zakon o agencijah za merjenje javnega mnenja
8
17.09.2019 22:15
Raziskave javnega mnenja so v Sloveniji politični fenomen in podaljšek lobijev, je prepričan Tilen Majnardi, nekdanji novinar ... Več.
Piše: Tilen Majnardi
Računovodkinja Zvonka, s katero bi Jamnikovi radi medijsko likvidirali Damirja Črnčeca
9
16.09.2019 23:59
Zakaj je razkritje potencialnega konflikta interesov Damirja Črnčeca, Šarčevega državnega sekretarja za nacionalno varnost, v ... Več.
Piše: Dejan Steinbuch
Digitalni humanizem: Čeprav živimo v digitalnem obdobju, v resnici še vedno delujemo na analogen način
5
14.09.2019 23:15
Natančno se zavedam, da je današnji komentar usmerjen v umetnike in v tiste, ki so zelo blizu sodobni in razvojni umetnosti. Za ... Več.
Piše: Dragan Živadinov
Novo orodje demokracije: Poslanec Jani Möderndorfer in problem konoplje
8
14.09.2019 07:00
Ali morda veste, kdo je dal začetno pobudo za t.i. parlamentarni program, ki je danes del Tretjega programa RTV Slovenije? Ne? ... Več.
Piše: Miha Burger
Intelektualne zlate ribice: Ne zaradi Pahorja, ampak zaradi Erdogana Turčija ne more računati na članstvo v EU
11
12.09.2019 11:38
Ob hrupu 28 slovenskih intelektualcev zaradi povsem korektne izjave predsednika Boruta Pahorja na nedavnem Blejskem strateškem ... Več.
Piše: Božo Cerar
Lov na čarovnice: Slabe terjatve kot ogledalo krivde družbe
12
11.09.2019 21:00
Družbeni pojavi kot so krize, še posebej, če so povezani z veliko finančno izgubo, prinesejo v družbi veliko polemike in iskanje ... Več.
Piše: Aleš Ahčan
Na dan, ko je pol slovenskega političnega vrha v Moskvi, nam v Bruslju dodelijo najmanj zaželeno komisarsko mesto
20
10.09.2019 22:30
To, da boJanez Lenarčič, ki je sicer povsem korekten in neproblematičen diplomatski birokrat, vodil resor za humanitarno pomoč ... Več.
Piše: Dejan Steinbuch
Ideje komunizma ne da enačiti z odkloni (post)udbovskega vsakdana
20
09.09.2019 22:00
Trditve, da je komunizem od nastanka dalje kontinuirano neločljiv od udbomafije , globoke države, nepotizma in klientelizma, ne ... Več.
Piše: Zvjezdan Radonjić
Slovenska sestavljanka (jigsaw puzzle*) ali obrazi predsednice Bratuškove
9
07.09.2019 23:59
Alenka Bratušek se je kot premierka proslavila z izjavo, da je treba narediti konec brezglavemu varčevanju . Kdo ne bi v tem ... Več.
Piše: Dimitrij Rupel
"Pomemben položaj zasedate, a poglejte kakšno zanič mizo imate; jaz bi jo vrgel skozi okno."
0
07.09.2019 21:00
Rad se ponavljam: letos praznujemo stoletnico začetka delovanja izjemne umetniške šole Bauhaus. To dejstvo je vzrok, da posvečam ... Več.
Piše: Dragan Živadinov
Evropa na Zahodnem Balkanu: Članstvo v Evropski uniji je za Severno Makedonijo vprašanje biti ali ne biti
3
04.09.2019 22:30
Severnomakedonsko vodstvo se boji, da bo pošel zagon, ki smo mu bili priča v zadnjem letu v makedonskih prizadevanjih za ... Več.
Piše: Božo Cerar
Ukrajinska neodvisnost: 13.000 mrtvih, 34.000 ranjenih in 1,8 milijona razseljenih
16
02.09.2019 23:00
Zgodovinski 24. avgust 1991 za mojo domovino pomeni rojstvo neodvisne in samostojne ukrajinske države. Prav ta pomemben dogodek ... Več.
Piše: Mykhailo Brodovych
Evropa, Azija in Amerika v novih geopolitičnih turbulencah: Multipolarni svet se vse bolj krči, vrača se nova oblika bipolarnosti
9
01.09.2019 20:00
Velike spremembe so pred nami, vstopamo v nov geopolitični, geoekonomski in geotehnološki svetovni red. V novo globalno ... Več.
Piše: Iztok Mirošič
Povejmo na glas: svet upravljajo digitalni ovaduhi in fotonski veter
1
31.08.2019 21:00
Računalniška država XXI. stoletja je že v celoti drugačna od televizijske države osemdestih let prejšnjega stoletja. Današnja ... Več.
Piše: Dragan Živadinov
Komedija "Alo Alo" po Šarčevo: V ozkem grlu globoke države
14
29.08.2019 22:20
Vaški fantje iz Kamnika, ki skrbijo za interese predsednika vlade, ne počnejo nič takšnega, česar ne bi delali že njihovi ... Več.
Piše: Dejan Steinbuch
Tri zgodbe: Prvošolčki, otroci v vrtcih in nočne skrivnosti ljubljanske Pediatrične klinike
6
28.08.2019 23:32
Ministrstvo za izobraževanje, znanost in šport je pred kratkim opozorilo vse zaposlene v javni upravi, da imajo kot starši ... Več.
Piše: Katja Knez Steinbuch
Cerarjev moderni center išče predsednika: Politična prostitucija po Počivalšku
13
26.08.2019 21:02
Prihajajoče kandidature za predsednika Stranke modernega centra (SMC) odpirajo številna vprašanja na slovenski politični sceni. ... Več.
Piše: Marko Novak
"Institucije je treba oblikovati tako, da oblastnikom preprečijo povzročanje škode."
19
25.08.2019 21:30
Če res vsa vesoljna Slovenija z vsemi svojimi visokimi funkcionarji, anonimnimi in neanonimnimi komentatorji vred misli, da novo ... Več.
Piše: Miha Burger
Nasprotniki gradnje avtocest in železnic naj povedo resnico: zaradi tega bo manj delovnih mest, manj dobrin, manj blagostanja
3
25.08.2019 10:00
Gradnja in posegi na avtocestnem področju so zapleten in dolgotrajen postopek. Če se poslanci pod vplivom Levice odločijo ... Več.
Piše: Angel Polajnko
1 2 3 4 5  ... 

Najbolj brano

01/
Računovodkinja Zvonka, s katero bi Jamnikovi radi medijsko likvidirali Damirja Črnčeca
Dejan Steinbuch
Ogledov: 2,992
02/
Na dan, ko je pol slovenskega političnega vrha v Moskvi, nam v Bruslju dodelijo najmanj zaželeno komisarsko mesto
Dejan Steinbuch
Ogledov: 2,350
03/
Ideje komunizma ne da enačiti z odkloni (post)udbovskega vsakdana
Zvjezdan Radonjić
Ogledov: 2,008
04/
Sramota: 100.000 evrov, ki jih UKCL zahteva od Blaža Mrevljeta, je klofuta bolnikom in davkoplačevalcem
Dejan Steinbuch
Ogledov: 1,565
05/
Da bi prekinili manipulativno merjenje javnega mnenja, potrebujemo zakon o agencijah za merjenje javnega mnenja
Tilen Majnardi
Ogledov: 1,406
06/
Novo orodje demokracije: Poslanec Jani Möderndorfer in problem konoplje
Miha Burger
Ogledov: 1,557
07/
Slabe terjatve: Poceni nakupi z neverjetnimi diskonti danes prinašajo milijonske dobičke
Matija Ž. Likar
Ogledov: 1,050
08/
Intelektualne zlate ribice: Ne zaradi Pahorja, ampak zaradi Erdogana Turčija ne more računati na članstvo v EU
Božo Cerar
Ogledov: 1,320
09/
Kitajska je danes za Združene države večja grožnja kot Japonska pred osemdesetimi leti
Shane Quinn
Ogledov: 1,153
10/
Lov na čarovnice: Slabe terjatve kot ogledalo krivde družbe
Aleš Ahčan
Ogledov: 911